共找到 43 条相关内容：文章 43 篇、知识笔记 0 条
相关文章
共 43 篇案例复盘：募投项目"补充流动资金"被两轮问询后主动剔除——一个IPO募投方案重构项目的工作方法
募投项目"补充流动资金"被两轮问询后主动剔除——一个IPO募投方案重构项目的复盘 在IPO募投项目的论证工作中，有一类问题看起来最简单、实际上最容易反复被问：募集资金里那笔"补充流动资金"，到底该不该要、要多少。它不像产……
高端测试仪器行业IPO上市募投方案逻辑分析——基于科创板某企业募投项目案例研究
根据上交所公开信息显示某主营主业为高端电子测量仪器和半导体测试设备研发制造企业，向科创板提交了IPO申请，计划募集资金17.11亿元。 这个数字在A股市场并不算大。但真正值得关注的，是这17亿元背后的“募投逻辑”——为什……
2026年科创板IPO上市审核逻辑分析（三）：基于监管问询关键问题“关于长期资产、募集资金及募投项目”等维度的实证研究
近年来，科创板已成为我国硬科技企业登陆资本市场的首选通道。但注册制并不意味着审核放松，相反，从监管问询的深度和广度来看，审核标准更加精细化、专业化。特别是进入2026年以来，科创板注册制审核持续深化，科创属性、财务真实性……
干货请收藏：IPO募投项目（可研及行研）“市场前景分析”章节的七个数据陷阱
注册制改革走到第五个年头，IPO审核正在经历一场静默的范式转换。"市场前景分析"这个在招股书中占据不过几页的章节，正在成为越来越多企业折戟的暗礁。2025年 8月，某科创板生物医药企业在两轮问询回复中，核心产品五年收入预……
2026年IPO募投可研报告：审核升级，底线在哪？
首先举例来看——"募投项目的效益测算模型中，乐观、基准、悲观三情景的IRR差距不到2个百分点，且悲观情景下的IRR仍高于资金成本线——这样的测算逻辑，放在三年前或许足以通过审核，但在2026年的审核环境下，监管机构的目光……
注册制下IPO上市招股说明书编制指南之1——“募集资金投向、管理制度及整体要求”章节写作技巧及要点
募集资金运用章节是招股说明书中直接面向投资者回答"拿钱做什么、为什么做、做了会怎样"的核心板块。从招股说明书的章节编排来看，募集资金运用紧随业务与技术、财务会计信息与管理层分析之后，三个章节共同构成注册制下信息披露审查的……
北交所IPO审核问询7月最新动向：2026年四大核心关注点分析
2026年上半年，北交所IPO审核问询呈现出更加精细化、穿透化的趋势。从7月最新披露的多份审核问询函及企业问询回复文件来看，监管机构对拟上市企业的关注重点正在从传统的财务合规层面向企业生产经营的实质层面持续深入。我们对7……
“研发人员认定”与“募投产能消化”：北交所IPO审核最新2大问询共性问题及应对建议
2026年7月，北交所四家拟上市企业的第二轮最新审核问询函，集中展示了审核机构当前的两个问询密集地带。第一个地带是研发人员的认定标准、工时核算与费用归集，最终指向创新性论证。第二个地带是募投项目的产能消化逻辑、资金测算方……
募投项目案例：航空航天用轻型线缆扩建项目可行性研究
一、项目背景近年来，航空航天、新能源汽车、轨道交通等高端装备制造领域快速发展，电线电缆行业正经历由传统应用向高附加值特种化方向深度转型。航空航天用轻型线缆对耐高温、耐辐射、重量轻、低信号衰减等性能指标要求显著高于普通工业……
北交所IPO上市要点图示：募投项目四张图看懂审核红线
北交所IPO审核中，募投项目可行性研究报告是决定企业能否顺利过会的关键环节。近年来，随着北交所审核标准持续趋严，产能消化论证不充分、资金测算精度不足、专精特新定位模糊等问题，已成为企业被反复问询乃至中止审核的高频原因。基……
北交所40家企业IPO中止审核深度剖析：4大共性“审核红线”剖析及募投项目方案申报策略
本文在我国进一步提高资本市场制度包容性、适应性，更好服务科技创新和新质生产力的背景下，以北交所公开资料为基础，结合博思远略咨询IPO案例经验，归纳总结40家中止审核企业4大共性问题并剖析其深层次的原因，为北交所拟上市企业……
北交所募投项目可研报告（募投方案规划）编制新逻辑：基于真实案例实证研究与3轮问询过关路径
2026年开年以来，北交所IPO审核节奏加快，但募投项目“卡壳”案例持续增加。据公开信息统计，超65% 过会企业在上会前被迫调减募资额，某智能装备企业原计划募资1.8亿元扩产，因“产能消化论证不足”被追问后砍至1.35亿……
2026年硬科技IPO募资新逻辑：从“能募”到“该募”，高质量募投项目方案编制的几点研究
根据权威数据统计，截至2026年1月，科创板和北交所受理的硬科技企业中，超90%的募资说明书被问询“募投项目必要性，超80%企业被要求补充“资金使用明细。从国产GPU四小龙到商业航天龙头，从AI大模型公司到半导体设备厂商……
最新IPO募投项目可行性研究报告方案（行业研究）“市场前景分析”章节要点解析(完整版)
在企业IPO申报筹备流程中，募投项目可行性研究报告是监管机构审核、投资者判断企业投资价值的核心依据，而“市场前景分析”章节作为报告的 “灵魂，直接决定了募投项目是否具备商业合理性与可持续性，是拟上市企业能否成功IPO上市……
《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）解读及募投项目方案变更可研报告编制多维度研究
为进一步推动提高上市公司质量，严格募集资金监管，中国证监会组织开展募集资金监管规则修订工作，着力加强上市公司募集资金安全性和使用规范性，提升募集资金使用效率。对《上市公司募集资金监管规则》进行了修订。并以中国证券监督管理……
2025年IPO上市“通关秘籍”——IPO募投项目方案设计策略与可行性研究报告编制逻辑研究
根据证监会最新数据显示随着全面注册制改革的纵深推进，科创板及创业板IPO问询函中涉及募投项目的比例已攀升至78%，其中43%集中于可行性论证的严谨性不足问题。这些数据反映出当前监管机构对募投项目的审核重点已从传统意义的资……
项目可行性研究报告中（包括IPO募投项目可研）流动资金与铺底流动资金有哪些区别？
在项目可行性研究报告（包括IPO募投项目可研）中，流动资金与铺底流动资金是两个关键概念，其区别主要体现在定义、用途、财务处理及项目阶段等方面。以下是具体分析： 1. 定义与用途 分类 流动资金 铺底流动资金 定义 企业日……
IPO募投项目全套投资及效益测算底稿包括哪些？
投资测算底稿 项目总投资估算表：详细列出项目建设所需的全部投资，包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资和流动资金等，明确各项投资的金额及占比。 固定资产投资估算表：对土地购置费用、建筑工程费用、设备购置费用、安装工……
IPO上市用募投项目前期需要调研哪些数据，需要哪些调研方法，具体流程如何，需要注意哪些问题？
一、前言 在进行IPO（首次公开募股）上市过程中，募投项目前期的调研工作对于企业来说至关重要。通过对市场的深入了解和分析，企业可以制定更加合理的募投项目，提高投资者的信心和吸引力。本文将详细介绍IPO上市募投项目前期需要……
证监会及证交所审查视角下IPO募投项目方案编制：可行性研究目的、流程及注意事项
一、引言 随着中国资本市场的日益发展和成熟，证监会对上市公司募集资金的使用和投资项目的审查越来越严格。在编制募投项目方案时，可行性研究的重要性不言而喻。本文将从证监会及证交所审查的视角，对募投项目方案编制时的可行性研究目……
上交所科创板募投项目（IPO招股书）规划设计需重点从哪几个维度进行研究？
本文作者：博思远略咨询（shichang360） 关键词：科创板 募投项目 IPO 募投项目可研报告 招股说明书 1 科创板募投项目规划设计重点考虑因素 1、业务模型与增长策略：应重点分析企业的核心竞争力、技术优势以及市……
博思远略：IPO募投项目（基于募集资金管理规定）规划设计流程中涉及5大关键问题分析
IPO募投项目（基于募集资金管理规定）规划设计流程中涉及5大关键问题分析 本文作者：博思远略咨询 募投项目作为IPO上市募集资金的落地投资的载体，其方案的设计规划是否专业科学对于企业成功上市具有重大意义。博思远略总结服务……
研究|以“可行性研究”的视角规划高质量IPO募投项目（募集资金）方案
本文作者：博思远略咨询 募投项目可行性研究报告：立项报批的必备材料和招股说明书的重要支撑 募投项目是指在拟上市企业IPO（本文针对创业板及创业板）上市过程中，拟使用募集资金投资的项目，一般包括产品产能建设项目、研发中心建……
募投项目案例|智慧物流和智能制造系统产品扩产建设项目
关键词：科创板 募投项目 可行性研究 募集资金方案 行研底稿 募投项目作为企业上市融资的依据，向来是证监会和交易所审核的关键领域，特别是申请实行注册制的科创板上市企业的募投项目是交易所问询的重点募投项目的合理性、可行性、……
募投项目|移动智能终端整合型芯片产业化升级项目
项目名称：移动智能终端整合型芯片产业化升级项目 近年来，移动智能终端领域的迅速发展对行业相关技术提出了更高的要求。智能终端、消费电子领域的快速发展，催化出容量更大的未来市场，行业成长空间巨大，据 HIS 预测，全球显示面……
IPO咨询|针对募投项目符合科创属性要求的三个角度分析
博思远略咨询公司根据近期国家相关产业政策，根据公开资料（上市公司对外披露）收集整理了部分公司募投项目情况，基于募投项目符合科创属性原则，从技术先进性、模式创新性、增长规模性等角度针对募投项目展开分析，主要目的为拟IPO上……
博思远略：上市前关于募投项目（针对科创板IPO）需要特别注意的21个关键问题
募投项目作为企业上市融资的依据，向来是证监会和交易所审核的关键领域，特别是申请实行注册制的科创板上市企业的募投项目是交易所问询的重点，本文是博思远略基于对自身参与成功登陆科创板上市的案例分析所总结的经验，归纳总结出科创板……
IPO观察|科创板最新注册生效上市企业募投项目梳理（2021年3月）
截至2021年3月17日，科创板3月共注册生效IPO上市企业15家，分别是： 广东九联科技股份有限公司（计算机、通信和其他电子设备制造业） 苏州和林微纳科技股份有限公司（计算机、通信和其他电子设备制造业） 南通星球石墨股……
博思远略：科创板股票上市规则（2020年12月修订）关于募集资金（募投项目）最新规定
根据2020年12月31日最新发布的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2020年12月修订）》，涉及到募集资金的条款有： 3.2.12 保荐机构、保荐代表人应当关注上市公司使用募集资金的情况，督促其合理使用募集资金并持……
博思远略：上市公司变更募集资金投资项目（募投项目）应向交易所提交哪些文件？
根据2020年12月31日最新发布的《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》： 11.2.2 上市公司变更募集资金投资项目，应当向深交所提交下列文件： （一） 公告文稿； （二） 董事会决议和决议公告文稿； （三……
科创板IPO募投项目关键问题三：募投项目政府审批环节进展及项目其他要素情况
募投项目到相关部门立项（发改委、经信委、环保、卫健委等）涉及履行审批、核准或备案等程序，在提交募投项目可行性研究报告之后取得政府相关部门的批文是项目通过立项审批的重要环节。关于募投项目所需场地问题，项目所需的土地或者房产……
科创板IPO募投项目关键问题二：募投项目新增产能市场规模匹配及消化能力问题
募投项目新增产能方案的依据主要来源于下游市场需求的快速增长与巨大空间，从行业前景和市场容量、企业市场占有份额、现有及潜在订单等方面进行综合分析，新增产能的消化是否具有可行性。 结合目前产能利用率及产销率情况，结合企业未来……
科创板IPO募投项目关键问题一：募集资金主要用于补充流动资金合理性及必要性
科创板上市企业由于具有明显的科创属性，与传统产业相比差异性明显，募投项目用于补充流动资金所占比例较大。一般补充流动资金主要用于满足公司业务发展所需开支、日常经营流动资金需求、提升资产流动性并增强抗风险能力等方面。 对于补……
博思远略：IPO上市募投项目（上市咨询）风险分析需要重点研究哪些内容？
作为国内专业IPO上市咨询服务机构，博思远略严格按照证监会等审批部门的要求，在IPO上市募投项目可行性方案的设计中始终将风险分析放到重要的位置，充分对项目所面临的各种风险进行充分的分析，做好应对措施： （一）产品或服务的……
博思远略：注册制下创业板募投项目（3大关键问题）最新审核重点及IPO解决方案
在《关于进一步提高上市公司质量的意见》中强调：要全面推行、分步实施证券发行注册制，支持优质企业上市；要健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式，提高上市公司治理水平；要探索建立对机构投资者的长周期考核机制，吸引更多中长期资……
博思远略：（科创板+募投项目案例）智能物流装备生产实验基地建设项目
企业通过IPO或再融资募集来的资金投资的项目，称作募投项目，募投项目是企业IPO成功的关键。“募集资金运用与未来发展规划”是招股说明书核心章节之一，也是证监会、交易所审核问询阶段非常关键的一环。 8月21日，由博思远略咨……
博思远略：近期科创板发审委审核募投项目关键问题及建议
导读： 第十八届发审委2020年第120次工作会议、创业板上市委2020年第16次审议会议在今日（8月13日）召开，共审核8家企业。结果传统IPO5家当中有1家暂缓表决、1家被否，创业板方面3家都顺利通过。针对此次发审委……
博思远略：12家企业IPO全部通过审核（创业板+科创板）—募投项目方案梳理
导读： 2020年8月20日，第十八届发审委第123次工作会议、创业板上市委第18次审议会议及科创板上市委第61、62次审议会议召开，共审核12家企业。最终，12家都顺利通过。截至目前，2020年发审委共审核124家IP……
博思远略：智能物流装备生产实验基地建设项目（科创板募投项目案例）
企业通过IPO或再融资募集来的资金投资的项目，称作募投项目，募投项目是企业IPO成功的关键。“募集资金运用与未来发展规划”是招股说明书核心章节之一，也是证监会、交易所审核问询阶段非常关键的一环。 8月21日，由博思远略咨……
博思远略：再次见证历史！创业板注册制首批18家上市公司IPO募投项目梳理及审核问询趋势研判
导读： 2020年8月24日，深圳证券交易所创业板改革并试点注册制首批企业上市仪式在深圳举行，伴随着首发 18 家公司在深交所大楼集体敲钟，创业板正式迈入注册制时代。这是继上交所设立科创板并试点注册制后，我国资本市场深刻……
博思远略：科创板IPO募投项目方案应注意哪些问题，如何提高上市成功率？
导读： 募投项目作为企业上市融资的依据，向来是证监会和交易所审核的关键领域，特别是申请实行注册制的科创板上市企业的募投项目是交易所问询的重点募投项目的合理性、可行性、及时性以及风险等成为频频问询的重点。 本文是博思远略基……
博思远略：项目可行性研究方案（含IPO募投项目可研）中涉及到哪些财务报表？
一、基本报表 1主要经济技术指标表 2各年损益分配表 3自有资金财务现金流量表 4投资者（整体）财务现金流量表 5全投资财务现金流量表 6资金平衡节余（银行存款）表 7资产负债表（缴税偿债分利后） 8资产负债表（税后偿债……
博思远略：关于科创板募集资金（IPO募投项目方案）投向问询的4大关键问题研究
博思远略在科创板募投项目方案设计方面始终遵循—严谨论证募投项目诸要素搭配对公司优势、营收支持、竞争力保持及持续增长方面的影响。紧紧围绕证监会、上交所最新政策要求和问询关键问题，科学设计募投项目，以“价值”和“风险”作为控……