股权收购项目可行性研究报告都包括哪些内容（目录大纲）？

• 股权收购项目可行性研究是企业在考虑进行股权收购前必须进行的一项系统性评估。这项研究旨在评估收购行动的合理性、经济效益、法律合规性等多个方面，以确保收购决策的科学性和正确性。其主要价值体现在：减少投资风险，通过详尽的市场调研和财务分析，识别潜在的风险点，为投资者提供预警；提高决策质量，基于数据和分析的结果，为管理层提供决策依据，避免盲目投资；优化资源配置，合理评估项目的价值，确保资金和其他资源的有效利用；增强谈判能力，掌握目标公司的详细信息，有助于在谈判中争取更有利的条件；促进并购后的整合，提前规划整合策略，减少并购后的摩擦和不确定性。根据博思远略股权收购类项目的可行性研究工作案例经验，我们归纳总结了以下8大细分维度：
• 维度一：项目总论

项目总论对整篇报告的内容做了高度精炼概括，让报告阅读者快速对项目情况有初步的概括了解。进一步细分还包括：

• • 项目基本概要
  • 项目交易背景
  • 项目交易目的
  • 项目实施方案
  • 项目综合效益指标
• 维度二：项目交易双方基本情况
  • 收购方基本情况
  • 交易对方基本情况
  • 交易标的基本情况

重点从交易标的的概况、发展历程、产权控制关系、对外投资情况、公司管理及人员情况、主要资产及财务数据等维度展开调研分析

• • 交易标的主营业务及经营情况

重点从主营业务具体情况及企业经营情况等方面展开分析

• • 发展战略与经营计划
• 维度三：项目实施必要性及可行性
  • 项目实施的必要性

一般从宏观环境发展现状及未来趋势研判、企业所处行业未来发展驱动因素及趋势、企业自身资源禀赋整合、企业内外部发展机遇、交易标的所处行业地位及优势分析等方面展开分析

• • 项目实施的可行性

一般从政策法规符合性、后续经营可行性、市场发展前景可预见性、监管审查合规性、相关人员意见、资金筹措及交易周期等方面进行分析

• 维度四：行业状况及目标市场分析
  • 交易标的所处行业基本情况
  • 交易标的所处行业竞争格局
  • 交易标的所处行业主要竞争对手情况
• 维度五：项目交易估值及执行方案
  • 交易标的评估情况

一般包括项目交易定价情况、可比公司估值情况等

• • 项目实施计划

主要包括交易对价及支付方式、法人治理架构和人事安排、实施时间计划

• • • 交易对价支付方式
    • 法人治理结构和人事安排
    • 实施时间计划
• 维度六：项目收购投资与财务预测
  • 项目收购总投资及资金筹措
    • 项目总投资
    • 资金安排
  • 项目收购财务预测

主要包括标的公司历史财务数据、未来发展量化指标、收入成本利润预测、收购交易现金流量表、收购交易综合财务指标等

• • • 标的公司财务核心历史数据
    • 标的公司未来发展指标
    • 标的公司收入成本利润预测
    • 收购交易现金流量表
    • 收购交易综合财务指标汇总
• 维度七：项目相关风险及对策
  • 与交易相关的风险
    • 交易暂停、中止或取消的风险
    • 交易的审批风险
    • 标的公司评估值增值较大的风险
    • 流动性风险
  • 市场及经营风险
    • 相关产业上下游市场调整风险
    • 经销商管理相关的风险
    • 产品采购成本波动风险
    • 产品价格及毛利波动风险
  • 财务及评估风险
    • 关联方交易涉及的税务风险
    • 业绩不达预期风险
    • 商誉减值相关的风险
    • 应收帐款回款风险
    • 账务处理不规范的风险
  • 法律及合规风险
    • 部分员工未签署劳动合同风险
    • 社保公积金未缴纳或未足额缴纳风险
    • 未决诉讼相关的风险
  • 收购后整合相关风险
• 维度八：研究结论
• 以上目录大纲根据博思远略股权收购项目案例整理，仅供参考。
• 更多股权收购项目可行性研究成果及案例欢迎关注shichang360或致电18610382427